A origem do lugar remonta quase à ocupação da ilha de Santa Maria iniciada em 1440, mas começa a definir-se por volta de 1702 com a construção da ermida em honra de Nossa Senhora do Bom Despacho.
Este curato foi criado em 1776, como anexo à freguesia de Nossa Senhora da Assunção no concelho de Vila do Porto, e promovido a paróquia independente a 25 de Outubro de 1906, já com a nova Igreja Paroquial de Nossa Senhora do Bom Despacho edificada em 1859.
Assim, e com mais de 100 anos a freguesia é batizada pelo almagre – uma argila avermelhada rica em chumbo proveniente das suas terras para colorir a louça de barro.
